Gilt Funds Safe Investment : મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વ્યાપક રીતે બે શ્રેણીઓ છે: ઇક્વિટી ફંડ અને ડેબટ ફંડ (Equity Funds and Debt Funds). બંને પ્રકારના ફંડના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાંથી (equity mutual funds) વળતર અણધારી છે કારણ કે આ ફંડ્સ મુખ્યત્વે શેરબજારમાં ઇક્વિટી શેર્સમાં રોકાણ કરે છે. બજારની અસ્થિરતાને લીધે, ઇક્વિટી ફંડ્સ નિશ્ચિત વળતર મેળવવા માટે યોગ્ય નથી.
બીજી તરફ, ડેબટ ફંડને ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ (fixed-income funds) તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. જો તમે સુરક્ષિત રોકાણ સાધન શોધી રહ્યા છો જે તમારા માટે સ્થિર વળતર પૂરું પાડે છે, તો ડેબટ ફંડ (Debt Funds) તમારા માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે. ડેબટ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ ડેટ સિક્યોરિટીઝ, ટ્રેઝરી બિલ્સ, કોમર્શિયલ પેપર્સ વગેરે જેવા નિશ્ચિત આવકના સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડ્સ ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળા માટે ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં વધુ સુરક્ષિત છે.
ડેબટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Debt Funds) ઘણા પ્રકારના હોઈ શકે છે, જેમ કે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સ, ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સ, ગિલ્ટ ફંડ્સ, ટૂંકા ગાળાના ફંડ્સ, લિક્વિડ ફંડ્સ, ફિક્સ્ડ ઈન્કમ ફંડ્સ વગેરે. દરેક પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ રોકાણ વ્યૂહરચના સાથે ડેબટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે.
Table of Contents
આ લેખમાં, અમે ગિલ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની (Gilt Mutual Funds) ચર્ચા કરીશું અને તમારે આવા ફંડ્સમાં શા માટે અને ક્યારે રોકાણ કરવું જોઈએ તે જણાવીશું.
આખરે શું છે ગિલ્ટ ફંડ? | What is the Gilt Fund?
ગિલ્ટ ફંડ્સ ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે અને મધ્યમથી લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે બેસ્ટ માનવામાં આવે છે. આ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સરકારી સિક્યોરિટીઝ (g-secs) અને બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. ગિલ્ટ ફંડે (Gilt fund) તેની ઓછામાં ઓછી 80% સંપત્તિ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવી જોઈએ. ફંડ મેનેજરો અન્ય ડેટ એસેટ્સમાં બાકી રોકાણથી સ્વતંત્ર છે.
ગિલ્ટ ફંડ્સ (Gilt fund) લગભગ શૂન્ય ક્રેડિટ જોખમ ધરાવે છે કારણ કે તે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, ગિલ્ટ ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલા વ્યાજનું જોખમ છે.
વ્યક્તિ કોઈપણ સમયે ગિલ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, પરંતુ ગિલ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનો આદર્શ સમય એ છે કે જ્યારે લાંબા ગાળા માટે વ્યાજ દરો નીચા હોય અને નજીકના ભવિષ્યમાં વ્યાજદરમાં વધારો થવાની સંભાવના હોય.
ગિલ્ટ ફંડ્સમાં કોણ રોકાણ કરી શકે છે? | Who can invest in Gilt Funds?
ગિલ્ટ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ડેબટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં (debt instruments) રોકાણ કરે છે, જે તેને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરતાં વધુ સુરક્ષિત અને ઓછા જોખમી રોકાણ વિકલ્પ બનાવે છે. જેઓ બેન્ક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં સહેજ ઊંચા વ્યાજ દર સાથે સુરક્ષિત રોકાણની શોધમાં હોય તેઓ મધ્યમથી લાંબા ગાળા માટે ગિલ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે.
વૈકલ્પિક રીતે, જેઓ ઇક્વિટી ફંડ (equity mutual funds) ધરાવે છે અને રોકાણનો અમુક હિસ્સો સલામત સાધનોમાં ફાળવવા માગે છે તેઓ પણ આ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે.
ગિલ્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવાનો શ્રેષ્ઠ સમય | Best time to invest in Gilt Funds
લાંબા ગાળા માટે SIP દ્વારા રોકાણ કરવા માટે કોઈ સમયની જરૂર નથી. પરંતુ જો તમે ટૂંકા ગાળા માટે અથવા એકસાથે રોકાણ કરવા માંગતા હો, તો જ્યારે વ્યાજ દર સતત ઘટી રહ્યા હોય અથવા નીચા સ્તરે હોય ત્યારે ગિલ્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવાનો પ્રયાસ કરો. આ વ્યૂહરચના તમને ટૂંકા ગાળામાં તમારા ભંડોળને ઝડપથી વધારવામાં મદદ કરી શકે છે.
ગિલ્ટ ફંડ્સના ફાયદા | Gilt Funds Advantages
- Zero Credit Risk / શૂન્ય ક્રેડિટ રિસ્ક:
મોટાભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે, તેથી તેમાં ક્રેડિટ રિસ્ક સામેલ છે. જ્યારે, ગિલ્ટ ફંડ્સમાં કોઈ ક્રેડિટ રિસ્ક હોતું નથી કારણ કે સરકાર મોટાભાગે તેમની જવાબદારી પૂરી કરે છે. જ્યારે કોર્પોરેટ બોન્ડના કિસ્સામાં, ડિફોલ્ટની શક્યતાઓ છે.
- Invest in Securities / સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ:
સામાન્ય રીતે, સરકાર સમર્થિત સિક્યોરિટીઝ છૂટક રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ નથી. પરંતુ ફંડ હાઉસ જેવા સંસ્થાકીય રોકાણકારો આવી સિક્યોરિટીઝ ખરીદી શકે છે. તેથી, ગિલ્ટ ફંડ્સની મદદથી, તમને પરોક્ષ રીતે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાની તક મળે છે.
- Reasonable Returns / વ્યાજબી વળતર:
અન્ય રોકાણ વિકલ્પોની તુલનામાં, ગિલ્ટ ફંડ્સ યોગ્ય વળતર આપે છે, ભલે તમે ટૂંકા અથવા મધ્યમ ગાળા માટે રોકાણ કરો. જો તમે ન્યૂનતમ જોખમને ધ્યાનમાં લો, તો જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે આ એક ઉત્તમ રોકાણ વિકલ્પ છે.
- Capital Protection / મૂડી સુરક્ષા:
કોઈ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 100% મૂડી ખાતરી આપતું નથી. ગિલ્ટ ફંડ્સ એવા કેટલાક ફંડ્સમાં સામેલ છે જેમાં ન્યૂનતમ જોખમ હોય છે. મૂડીરોકાણ માત્ર સરકાર દ્વારા સમર્થિત સિક્યોરિટીઝમાં જ કરવામાં આવે છે, અને કોઈપણ મૂડી નુકશાનની શક્યતા લગભગ શૂન્ય છે.
ભારતમાં 5 ટોચના ગિલ્ટ ફંડ્સ | 5 Top Gilt Funds in India
| ફંડ | AUM (Cr.) | 6-મહિના | 1-વર્ષ | 3-વર્ષ | 5-વર્ષ |
| SBI Magnum Gilt Fund / SBI મેગ્નમ ગિલ્ટ ફંડ | 4,355.98 | 2.83% | 11.41% | 9.91% | 9.88% |
| IDFC Government Securities Fund / IDFC સરકારી ફંડ | 2,177.80 | 3.33% | 13.17% | 11.54% | 10.22% |
| Nippon India Gilt Securities Fund / નિપ્પોન ઇન્ડિયા ગિલ્ટ ફંડ | 2,126.85 | 2.44% | 10.77% | 10.50% | 10.26% |
| DSP Government Securities Fund / ડીએસપી સરકારી સિક્યોરિટીઝ ફંડ | 606.84 | 3.23% | 12.61% | 10.94% | 9.79% |
| Aditya Birla Sun Life Government Securities Fund / આદિત્ય બિરલા સન લાઇફ | 567.18 | 2.83% | 11.66% | 9.93% | 10.11% |
ગિલ્ટ ફંડ બનામ ડેબટ ફંડ / Gilt fund vs Debt fund
| Debt fund | Gilt Fund |
| ગિલ્ટ ફંડ્સ કરતાં ક્રેડિટ રિસ્ક વધુ છે | ક્રેડિટ રિસ્ક ઓછું છે કારણ કે તે સરકારી બોન્ડ્સ અને સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે |
| વ્યાજનું જોખમ પણ રહે છે | ગિલ્ટ ફંડમાં વ્યાજનું જોખમ પણ હોય છે |
| ડેબટ ફંડ્સ કોઈપણ પ્રમાણમાં કોઈપણ ડેબટ સાધનોમાં રોકાણ કરવા માટે સ્વતંત્ર છે. ડેબટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં કોર્પોરેટ બોન્ડ, ટી-બિલ, જી-સેક, નાણાકીય કાગળો, PSU બોન્ડ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. | ગિલ્ટ ફંડ્સ ઓછામાં ઓછા 80% ભંડોળનું રોકાણ સરકારી સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ, ટી-બિલ્સ વગેરેમાં કરે છે. |
| ઓછાથી મધ્યમ જોખમ રોકાણ વિકલ્પ | ઓછા જોખમવાળા રોકાણનો વિકલ્પ |
ગિલ્ટ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલા આ બાબતોને ધ્યાનમાં રાખો
- Risk Factor / જોખમ:
ગિલ્ટ ફંડ્સને રોકાણનો સલામત વિકલ્પ ગણવામાં આવે છે, જે વધુ ક્રેડિટ જોખમ ધરાવતું નથી. આનો અર્થ એ છે કે રોકાણ કરેલી મૂડી ગુમાવવાની શક્યતા ઘણી ઓછી છે. પરંતુ, ગિલ્ટ ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલ ચોક્કસ વ્યાજ જોખમ છે.
વ્યાજના દરોમાં વધઘટની અસરને કારણે રોકાણ કરેલી અસ્કયામતોનું અવમૂલ્યન એ વ્યાજનું જોખમ છે. જો કે, આવા વ્યાજના જોખમને ટાળવા માટે, લાંબા ગાળાના રોકાણ અથવા SIP દ્વારા રોકાણ કરવું શ્રેષ્ઠ છે.
- Taxability / કરપાત્રતા:
ગિલ્ટ ફંડમાંથી થતી આવક કરપાત્ર છે. જો તમે ત્રણ વર્ષ પહેલાં ભંડોળ ઉપાડો કરો, તો STCG (Short-Term Capital Gain) ટેક્સ લાગુ થશે. શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઈન ટેક્સ આવકવેરા રિટર્નની સાથે ચૂકવણીને આધીન છે. ફંડ રિડેમ્પશનના ત્રણ વર્ષ પછી, ઇન્ડેક્સેશન લાભ (indexation benefit) સાથે ફ્લેટ 20% LTCG (Long-Term Capital Gain) ટેક્સ લાગુ થશે.
- Expenses / ખર્ચ:
દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફંડના સંચાલન માટે નાની રકમ (ટકામાં) વસૂલે છે, જેને એક્સપેન્સ રેશિયો (expense ratio) કહેવાય છે. ટકાવારી દરેક ફંડમાં બદલાઈ શકે છે. ગિલ્ટ ફંડ્સ માટેનો વિશિષ્ટ ખર્ચ ગુણોત્તર વાર્ષિક 0.5 અને 2.25% ની વચ્ચે છે. લાંબા ગાળે વધુ સારા વળતર માટે ઓછા ખર્ચ ગુણોત્તર સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવું વધુ સારું છે.
- Returns / વળતર:
ગિલ્ટ ફંડ્સમાંથી વળતર નિશ્ચિત નથી અને તે સમયાંતરે બદલાઈ શકે છે. જો સરકારી બોન્ડ ઊંચા વ્યાજ દરે જારી કરવામાં આવે તો તમને વધુ વળતર મળશે. આર્થિક મંદીના સમયમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝ પરના વ્યાજ દરો ઊંચા થઈ શકે છે. તમે મધ્યમથી લાંબા ગાળાના રોકાણની ક્ષિતિજ માટે લગભગ 7 થી 10% અથવા તો 12% સુધીના હકારાત્મક વળતરની અપેક્ષા રાખી શકો છો. ગિલ્ટ ફંડ્સ ટૂંકા ગાળાના રોકાણના દૃષ્ટિકોણથી આદર્શ નથી.
ગિલ્ટ ફંડ્સ કેવી રીતે કામ કરે છે? | How do gilt funds work?
ગિલ્ટ ફંડ્સ રાજ્ય અથવા કેન્દ્ર સરકારો દ્વારા જોગવાઈ કરવામાં આવેલા નિયમોનું પાલન કરે છે, જ્યારે પણ ભંડોળની જરૂર હોય ત્યારે સરકાર RBI નો સંપર્ક કરે છે. આરબીઆઈ પછી સરકારો વતી બેંકો અને વીમા કંપનીઓ પાસેથી નિશ્ચિત વ્યાજ દર સાથે બોન્ડ અથવા સિક્યોરિટીઝ જારી કરીને ભંડોળ એકત્ર કરે છે. ગિલ્ટ ફંડ્સ મુખ્યત્વે આ પ્રકારની યોજનાઓમાં નાણાંનું રોકાણ કરે છે.
અન્ય રોચક સમાચાર વાંચવા અહી ક્લિક કરો અને YouTube પર સોટ્સ જોવા અહી ક્લિક કરો
